Feeds:
Entradas
Comentarios

Posts Tagged ‘Dinero’

Esta semana se está debatiendo sobre el tope impuesto a los depósitos y la rentabilidad que pueden ofrecer. Limitar la ganancia a obtener no sólo afectará a estos productos bancarios, sino que también es de suponer que restará rentabilidad a los fondos monetarios.

Pero pienso que el intrusismo del Banco de España y los gobernantes (liberales dicen ser) hacia los depósitos no debe desviarnos de la utilidad de invertir en cash. Sé que muchos piensan que el dinero invertido en dinero no es inversión, sino más bien ahorro. Sin desmentir tal afirmación, veamos porqué debe formar parte de un portafolio:

(más…)

Anuncios

Read Full Post »

Cuando nos disponemos a configurar nuestra cartera de inversión con el fin de sacar partido a nuestros ahorros, debemos tener en cuenta, entre otros, dos factores fundamentales en los activos a elegir:

– La rentabilidad esperada a largo plazo

– La volatilidad en el corto-medio plazo

El gráfico que te muestro a continuación detalla las distintas rentabilidades a muy largo plazo que consiguen los principales tipos de activos:

Tal y como vemos, la superioridad de las acciones a largo plazo es manifiesta, permitiendo superar a la infación y obtener una rentabilidad extra.

En el caso de los bonos, la inflación también sería superada en el largo plazo, pero el problema es que el extra de rentabilidad no nos daría para mucho si queremos disponer en el futuro de un porcentaje de lo acumulado. Para más info sobre esto ver Después de alcanzar la ¿libertad financiera?

El caso del oro es bastante peculiar. Su volatilidad es bastante alta, pero su rentabilidad a largo plazo es casi exactamente igual a la inflación acumulada. Por lo tanto, por sí solo, es un producto de ahorro, pero no de inversión. Otra cosa es que, debido a su descorrelación con el resto de productos, lo usemos en conjunto como sucede en el permanent portfolio.

Por último, el dinero. Ocurre lo mismo que con el oro, pero peor. Ni siquiera es un buen ahorro, ya que debido a la inflación, va perdiendo valor con el paso del tiempo. El dinero en efectivo lo podemos usar para:

– Gastarlo.

– Generar nuestro colchón mínimo de seguridad para emergencias.

– Generar ahorro para una compra o proyecto de medio plazo (Viajes, cambio de coche, mobiliario,…)

– Utilizarlo también en la versión “lazy” de la cartera permanente.

Por lo tanto, cuanto más joven seas, menos debe importante la volatilidad del corto-medio plazo, y más importancia debes darle a la rentabilidad a largo plazo. Teniendo en cuenta esto, y tu aversión a los vaivenes del mercado, no te resultará complicado crear tu propia cartera de inversión.

Read Full Post »

Para completar la última entrada sobre la curva de la satisfacción, comparto contigo un genial vídeo del psicólogo Martin Seligman sobre psicología positiva y felicidad. Te recomiendo una visión atenta a partir del minuto 7, ya que no tiene ningún desperdicio. No olvides seleccionar los subtítilos en castellano. Que lo disfrutes.

* Gracias a Gonza por enviarme el vídeo a propósito de mi última entrada.

Read Full Post »

El ahorro es un principio bastante obvio. Aconsejar a alguien que ahorre es como como tener que decirle que mire a ambos lados de la calzada antes de cruzar la calle. Por desgracia, la importancia de ahorrar se ha perdido en las últimas décadas de ebullición consumista.

En el caos de nuestra vida cotidiana, es fácil de eludir la responsabilidad interna del ahorro y centrarse en los tipos de inversión que están fuera de nuestro control, que nos inundan de complejas y engañosas informaciones basadas en análisis de gráficos o cuentas indescifrables de resultados empresariales, porque mirar cuestiones que están fuera de nuestro alcance o entendimiento, nos resulta mucho más fácil que ocuparnos de trabajar duro un sistema que podamos entender nosotros mismos, como nuestro ahorro y (mal)gasto. En resumen, es mucho más divertido hacer una revisión de la cartera, que hacer una revisión personal de nuestros propios hábitos.

Sin embargo,  es tan sencillo que sólo se trata de:

– Gastar menos de lo que ingresas.

– Ahorrar e invertir una parte fija de nuestra nómina mensual el primer día de cada mes.

– Ahorrar e invertir todos los dividendos e intereses.

Read Full Post »

El casino BME gana dinero año a año. Suba o baje el mercado, LA BOLSA gana dinero. Todas sus sucursales también lo hacen, sean casas de valores, bancos online, bancos tradicionales, …

Si un hombre apuesta especulando, cuenten el cuento chino que cuenten, las posibilidades siempre favorecen a la casa de apuestas. El juego está montado para que el propietario que monta el negocio consiga beneficios sí o sí. Es su negocio, y siempre espera obtener ganancias de las ganas de hacer dinero fácil de los ludópatas y apostadores. Pocos especuladores conocen que sus posibilidades son inciertas, mientras que los propietarios de BME y sus sucursales saben que sus ganancias están aseguradas.

¿Conoceis a alguien que se haya hecho millonario y aparezca en las listas de grandes fortunas por especular con cruces de medias móviles o estrategias basadas en indicadores técnicos? Yo particularmente a nadie.

¿Conoceis a alguien que se haya hecho millonario y aparezca en las listas de grandes fortunas invirtiendo en los mercados financieros? De estos me temo que que os sonará alguno.

Invierte tu dinero, pon a trabajar esas monedas para tí y verás como el árbol de la riqueza, con el tiempo, dará sus frutos.

Read Full Post »

Como inversores individuales cabalgando en solitario por los senderos de Mr. Market, existen a mi juicio varias cosas que si no hemos realizado ya, no estamos en el camino correcto. Son éstas:

Verifica las comisiones y costes que pagas. Conforme pasa el tiempo, las comisiones chupan más y más dinero de tu cartera. Hoy en día no hay razón para pagar más por cosas como las comisiones, ya que la gestión de los “brokers” se aleja mucho de ser más eficiente y rentable que el propio mercado. Si contratas un fondo de coste elevado, asegúrate de que estas pagando por una rentable y activa gestión.

Verifica tu asignación de activos. Tu asignación de activos tiene un papel importante en el futuro éxito o el fracaso de tu cartera. Si tu asignación de activos no está equilibrada o es inadecuada para tu tolerancia al riesgo, entonces necesitas modificarla ya. Revisa tu tolerancia al riesgo y a continuación, haz los ajustes necesarios. Yo, por ejemplo, asigno como cantidad de renta fija un porcentaje de la cartera igual a mi edad.

Estudia el rendimiento de tu cartera y de los activos que la componen una vez al mes, y haz, un informe de cada trimestre. Tienes que trabajar de forma individual como si fueses un fondo de inversión, sólo que en este caso te rindes cuentas a tí mismo. Ya verás lo que aprendes de tu trabajo.

Aumenta tu tasa de ahorro siempre que puedas. Quizás las circunstancias han cambiado con respecto al año anterior. Si puedes aumentar tu tasa de ahorro año a año, tu cartera lo agradecerá. Ahorra e invierte como una hormiga para poder disfrutar como una cigarra.

Por supuesto hay muchos más consejos prácticos a la hora de invertir, pero si estos cuatro los llevas a buen puerto, tus posibilidades de éxito a largo plazo aumentarán drásticamente.

Read Full Post »

¿Qué razón sueles dar cuando fallas en tus predicciones como especulador?

El 90% de los conductores se creen mejores que la media. Este es sólo un ejemplo de la tendencia del hombre a sobrevalorar sus propias capacidades. Esta tendencia también puede extenderse a las posesiones personales: una vez que un hombre posee algo, se pone un mayor valor en su mérito que el de las posesiones de otra persona.

Ésto guarda mucha relación con las grandes pérdidas de pequeños especuladores, que piensan que aquella acción que compraron es una gran inversión, y la aguantan hasta la ruina.

El mejor antídoto para no caer víctimas de esta tendencia es tratar de pensar de manera objetiva sobre uno mismo y las posesiones que uno tiene. Si bien esto no es fácil, es mucho mejor que permitir que uno de estos sesgos psicológicos controlen tus pensamientos y tus finanzas.

Compra grandes empresas, las mejores del mundo, diversifica tus ingresos pasivos, no permitas que ningún activo te aporte más del 5% del total de tus ingresos pasivos, y así, si te equivocas en una compra, afectará poco a tu “paga extra”.

Un saludo.

Read Full Post »

Older Posts »