Uno de los libros que consiguió cambiar el concepto que siempre había tenido acerca del dinero fue Padre rico padre pobre. Aunque no es mi libro favorito, me hizo entender claramente dos conceptos fundamentales:
1. Páguese usted primero. Cuando cobres tu nómina, aparta sin contemplaciones un mínimo del 10% para destinarlo al ahorro y la inversión.
2. Compra activos en lugar de pasivos. Activo es todo aquello que mete dinero en tu bolsillo y pasivo es todo lo que saca dinero de tu bolsillo. Por ejemplo, una casa donde vives es un PASIVO porque te genera gastos, sin embargo, una casa alquilada puede ser un ACTIVO si lo que ingresas por ella supera a los gastos que genera.
Los ricos son ricos porque no compran pasivos (casas y coches financiados, bienes de consumo pagados con visa,…). Compran activos. Cada vez que ingresan dinero no piensan en qué gastarlos, sino qué activos comprar.
Es por todo ésto por lo que soy un inversor growth dividend. Me gusta comprar activos financieros que me generen ingresos de forma automática (dividendos).
Leo en muchos blogs y foros que hay quien prefiere acciones y ETFs que capitalicen los dividendos, por aquello de ahorrarse el peaje fiscal. Sin embargo esos productos no son más que PASIVOS.
Si tenemos en nuestra cartera ETFs que no den dividendos o acciones como google o BRK, el balance anual será:
– INGRESOS: CERO EUROS
– GASTOS: Comisión de custodia de nuestro broker (0,5% aprox.)
– BALANCE: -0,5%
Pero si tenemos ETFs o acciones que repartan, por ejemplo, un 5% de dividendo, el balance será:
– INGRESOS: 5% – impuestos
– GASTOS: Comisión de custodia de nuestro broker (0,5% aprox.)
– BALANCE: +3,5%
Soy un fan del cashflow, del ingreso pasivo generado por mis inversiones. Me gusta que mis euros trabajen duro para mí y consigan introducir en mi cuenta corriente más euros con los que poder comprar más activos que, a su vez, trabajen duro para mí.
Por ello mi cartera tendrá dos tipos de productos, ETFs que repartan dividendos y generen cashflows y balances positivos, y fondos de inversión sin costes de mantenimiento en cuenta que me permitan balancear la cartera sin pagar nada a cambio.
Aumentar ingresos y reducir gastos son las claves para alcanzar la libetad financiera. Un saludo.
Buenas tardes y gracias por tus posts.
Tengo como objetivo establecer mi propio sistema de inversión tal y como tú lo has logrado ya.
Tengo dos preguntas ¿el ETF VIG reparte dividendos? y ¿a través de qué bancos se puede comprar?
Me ha seducido tus posts sobre el VIG aunque nunca he comprado ETF ni Fondos de Inversión, porque hasta ahora prefería hacer yo mismo mis compras.
Gracias y un saludo,
Fernand1
– Sí, reparte un div bruto actualmente del 2% aprox., en cuatro entregas anuales.
– Lo puedes comprar en Interactive brokers, Renta 4, Openbank,…
Por cierto Kiyosaki también fue para mi como un despertador y revelador del concepto de libertad financiera.
Fernand1
Realmente un etf «total return» si que da dividendo ya que replica el índice de referencia incluido los dividendos, lo único que los reinvierte, sería como un fondo índice. Considero que si quieres el dividendo para generarte unas rentas o para redistribuirlo entre los diversos fondos y etf que posee tu cartera lo comprendo, pero si no las matemáticas no me cuadran, el peaje fiscal se nota…y eso lo recuerdan tanto Berstein, Graham,Malkiel, etc…, en todo caso si se comparan rentabilidades ente un etf que reinvierte los dividendos (incluyendo gastos de custodia, compra y venta) y un fondo índice como los de Pictet el TER es superior en estos últimos, siempre que se realicen compras de mas de 2000 o 3000 euros y para el largo plazo.
Estoy de acuerdo en lo que dices. Una de las ventajas clave es que los puedes redistribuir a tu conveniencia. Pero a mí me gusta cobrar. Yo no sé cuál será el comportamiento de los mercados en el futuro. No quisiera estar 30 años con productos que me cuestan dinero en mercados laterales o bajistas. Lo que sí tengo claro es que mientras el cashflow de mi cuenta y el balance anual de mis finanzas sea positivo, mi salud financiera crecerá.
Si John Bogle está tan preocupado por reducir los costes de sus clientes de Vanguard, ¿Por qué no tiene etfs que capitalicen los dividendos? ¿Por qué les da tanta importancia a éstos?
Creo que son dos visiones, yo si no necesito el dividendo prefiero su reinversión…además como ya dije y no es por repetirme, los dividendos de un etf USA tienen doble imposición, la americana y después la que te meten en Europa.
La única ventaja que le veo al dividendo es la redistribución en la cartera, mas aun con el actual deficit de los Estados…nos van aumentar y mucho los impuestos sobre las plusvalías del capital.
No necesitar los dividendos es perfectamente compatible con ciertas filosofías de inversión, como supongo que será la tuya. Así que también puede ser perfectamente acertada.
El objeto de esta entrada no es demostrar cuál es el mejor sistema, sino tratar de exponer el mio propio, adaptado a mi forma de ser y a mi filosofía como inversor.
Por otro lado también quiero recordar a los lectores del blog que la imposición en USA es devuelta íntegra al año siguiente por hacienda.
Un saludo.
A mi tambien me encanta cobrar, te da mucha tranquilidad, yo hace años que no se lo que vale mi cartera, lo unico que me preocupa es que cobre este año menos que el anterior via dividendos, ya lo he dicho varias veces, me considero un autonomo de los dividendos.
Eso es. Si tienes una cartera con 20 apartamentos en alquiler y encima sin hipoteca, lo que te preocupa es que paguen religiosamente mes a mes. ¿Qué más te da lo que suba o baje su valor si eres libre financieramente?
Divendomaniacos! pues decidme 3 o 4 ETF para sacar un alto dividendos en los prox. 2-3 años. Gracias!
Pistachu, sin que se entienda como una recomendación de compra, ya que cada uno debe estudiar y preparar su estrategia de inversión de forma concienzuda, cualquiera de los 2 ETFs europeos que tengo en mi cartera serían válidos para generar cashflow.
Estimado Admin,
Una vez más, felicitaciones por el post, y la invitación a reflexionar.
Considero que hay un error conceptual o quizás una confusión en lo que se afirma.
Poseer una acción de una empresa que no reparte dividendos no deja de ser un Activo. Ni aún en el caso que lo definamos como lo hace Kiyosaki.
Por qué ? Porque el hecho de que no distribuya dividendos no significa que la empresa no sea rentable, y esté obteniendo sólidas ganancias por sus actividades.
Como sabes, el hecho de que una empresa no distribuya dividendos, no necesariamente implica que la empresa esté perdiendo dinero, sino que el board considera que puede ofrecer a sus accionistas un mejor retorno dentro de la compañía para sus ganancias reinvertidas, que distribuirselas.
En este caso, la acción (que no es sino un pedacito de la cía) es un Activo, ya que brinda un retorno, que en el caso de una empresa que no distribuya dividendos, será la ganancia reinvertida en la empresa, y que engrosará el Valor libro. Tarde o temprano, esto se reflejará en el precio de mercado.
El caso de BRK que dás como ejemplo es ampliamente ilustrativo.
JUstamente para evitar esta confusión, Buffett siempre en sus Cartas a los Accionistas (desde su Partnership original) comput las ganancias de sus acciones en cartera (aún cuando contablemente no corresponda por ser accionista minoritario), para que sus inversores puedan tener una sensación de que a pesar de no estar recibiendo dividendos por todas estas ganancias, y por ende todavía no ver cristalizados los rendimientos en el precio de BRK, las inversiones igual están «trabajando» (y por eso según el concepto Kiyosaki son sin lugar a dudas «Activos»).
Por otro lado, la ventaja de la capitalización no es el tema fiscal (que es solo un beneficio secundario), sino que el ROI de la empresa donde hemos invertido sea mucho mayor al que podamos obtener con los dividendos distribuidos.
Un abrazo.
Entiendo lo que dices, veo el concepto de forma clara y lo tengo presente aunque la exposición de la entrada de a entender otra cosa distinta.
Si lo comparamos con una casa, la casa puede estar subiendo de valor en el momento presente, pero eso no quiere decir que deje de ser un pasivo como una catedral de grande. No introduce dinero en tu bolsillo y lo saca cada mes. Evidentemente si la vendes y ganas dinero, en ese momente se habrá convertido en un buen activo para tí, pero eso tiene que suceder.
En el caso de los bienes como acciones o ETFs no es tan radical, pero lo que haga tal o cual empresa con los beneficios que NO REPARTE NO ESTÁ EN MI MANO, y además, no sabemos si lo que nos cuentan en la memoria anual es cierto o falso. ¿Un activo? Yo lo llamaría un bien patrimonial, pero no un activo.
Como ya he comentado, no se trata de poner en una balanza qué estrategia es mejor o peor, sino que cada inversor adopte aquella que le es más afín.
Un saludo y muchas gracias por tu participativo comentario.
Creo que los siemprelargos estamos mucho mas comodos cobrando, se soportan mejor las malas rachas bursatiles, creo que para estar dentro de algo 30 años tienes que estar cobrando, lei por ahi que historicamente las empresas que pagan dividendos lo hacen mejor, siempre hay excepciones.Soy accionista de muchas empresas y quiero reparto de beneficios.
Estoy deacuerdo con casi todo menos que recurrir un 10% de la nomina para ahorro es muy poco
En realidad a mí también me parece poco, pero si vuelves a repasar el texto no pone exactamente «un 10% de la nomina» sino «un mínimo del 10%».
Un saludo.
cierto dices minimo.Saludos
Todos teneis un poco de razon en vuestros argumentos. Yo expondre el mio: en Es-pa-ña, pronto nos van a machacar a impuestos, no hay otra formula para mantener el equilibrio social del Pa-is.
Importante: no debemos olvidar que los primeros 1500 euros por dividendos estan exentos de impuestos y solo con acciones de renta variable. Esto mientras este vigente es importantisimo para economias pequeñas, 1500 eurazos limpios de polvo y paja.
No obstante hay que entender al «inversor inteligente» …….el esta mostrandonos su cartera en base a su sentimiento, a su pensar, a su saber,……. vamos a lo que le pide el cuerpo, sin embargo esto no tiene por que hacer variar el pensar o sentimiento de otros inversores que por aqui pasamos, es totalmente compatible.
Concretamente a mi no me gustan productos que tengan que pasar por el fisco antes de tiempo.
Por eso suelo comprar fondos de capitalizacion.
Sin embargo en este blog estoy aprendiendo mucho y no solo del administrador, si no de los aportantes tambien.
Saludos
Nota: sigo sin recibir notificacion de nuevas entradas, es asi a tengo algo mal.
r0d: 100% de acuerdo en lo que expones.
En cuanto a las actualizaciones, he estado viendo las direcciones de correo de los que están dado de alta, y la tuya no está. Intenta darte de alta de nuevo a ver que tal.
me puedes ayudar por favor?
en que consiste la toma de deciciones de creditos de consumo y compra de activos ..
de ante mano muchas gracias
Puesdes especificar un poco más tu pregunta?? Es un poco genérica.
buenas noches aun no tengo la dicha de leer el libro padre rico padre pobre, pero pronto (ma;ana mismo lo consigo), sin embargo siempre he ahorrado pero no he podido acrecentar mi dinero apenas cuento con 3000 soles , soy de peru, y no se imaginan cuanto quisiera aprender a invertir segun el libro dice que no es necesario tener mucho dinero para invertir, cree que puedo comenzar comprando una accion de alguna empresa? y que empresa me recomienda?, o con que otro negocio o inversion puedo comenzar?
le agradecere de corazon toda la vida si me puede enviar la respuesta a mi correo mencionado.
atte.
hayde guzman angeles
FELICIDADES ,por los comentarios, són de gran interés.
Muchas gracias. 🙂
Hola
Felicitaciones por tu blog
Pregunta directa: Quiero comprar un ETF que represente los paises BRIC y otro de energias alternativas.
Soy un novato en el mundo ETFs y me parece que hay que manejar dinero suficiente en cada compra
Considerando que cada gestora tendrá sus comisiones, luego los cambios de divisa…podrías dar una cifra aproximativa de un mínimo de dinero para realizar una compra sin que las comisiones varias lo lastren.
Por ejemplo: 1500 euros?
Para una pregunta directa, una respuesta directa:
1500 euros me parece un montante adecuado, sobre todo si lo mantienes a largo plazo, que es la temporalidad en la que menos influye la comisión de compra.
Hola de nuevo
Alguna recomendación igualmente sobre el modo de jecutar la comprar.
He leido que a veces los volúmenes de contratación en algunos ETFs son bajos y pueden quedarse ordenes sin ejecutar con facilidad y darte un «susto» al acabar comprando a precios muy variables al inicial previsto
Gracias
Hola muy interesante mira tengo 19 años y quiero aprender todo lo que se pueda acerca de inversiones me podrias dar algunas paginas donde pueda aprender? si no es mucha molestia
Hola me intereza saber por que medio o como puedo comprar acciones soy nueva en este tema
Hola Antonio,
Soy nuevo en todo esto y ando estudiando a fondo el asunto de los fondos (valga la redundancia) antes de decidirme empezar a crear una cartera. Una pregunta con relación a los dividendos. Si esos dividendos que ingreso, ya sea a través de valores sueltos o de un ETF que los genere, los vuelvo a reinvertir en su totalidad en el mismo ETF o en otro fondo, ¿estarían sujetos a la fiscalidad del 19%? ¿O cómo funciona el asunto es ese caso? Eso siempre que los dividendos supongan más de 1500 euros según la legislación vigente, entiendo. Muchas gracias!
@javix,
en el momento en el que cobras el dividendo te hacen la retención del 19%. El hecho de reinvertir el dividendo no permite recuperar esa retención. En cuanto a lo de los 1500 € libres de impuestos creo que no se puede aplicar en el caso de los ETFs.
Un saludo